Compra de Carteiras Antigas: vantagens e desafios

Nos últimos anos, até mesmo antes da pandemia, o Brasil vem apresentando um elevado índice de inadimplência. 2024 acaba de começar e segue na mesma tendência. Para se ter ideia, no primeiro mês deste ano, a inadimplência no Brasil teve um crescimento de 1,40% em relação ao mês anterior, que corresponde a 967 mil consumidores inadimplentes. Ao todo, são 72,1 milhões de brasileiros nessa situação.

Diante disso, as instituições financeiras em geral, buscando alternativas para lidar com os números da inadimplência, estão cada vez mais considerando a cessão de créditos como uma das alternativas para geração de recursos financeiros e/ou reorganização do seu balanço patrimonial.

Além das instituições financeiras, empresas de outros segmentos como: educação, prestação de serviços, telefonia e varejistas estão buscando a venda de seus ativos não performados como opção.

Neste post vamos falar mais sobre a compra e cobrança das também chamadas carteiras antigas.

Precificação das carteiras antigas

A precificação das carteiras antigas é um trabalho no qual os investidores especializados utilizam de várias ferramentas e curvas de recuperação de carteiras similares já adquiridas para que consigam chegar em uma oferta que seja rentável para eles e justa para o Cedente/Vendedor.

Apesar de parecer que, pagando-se um preço menor em uma carteira com atraso superior, as chances do retorno do investimento serão melhores, é preciso ter cuidado. O risco de não conseguir recuperar o investimento feito quando da aquisição destes papéis tende a ser grande também.

Vantagem

As carteiras mais antigas tendem ter preços menores no mercado. Ou seja, é possível adquirir as carteiras com um deságio mais agressivo.

Desafios

As chances de recuperação das carteiras antigas apresentam um desafio maior, pois estas carteiras podem conter mais problemas, sejam eles de natureza jurídica ou relacionados à dados cadastrais. Do primeiro grupo, como exemplo, temos a prescrição da dívida; já do segundo, estão os problemas relacionados à atualização de endereços e meios de contato.

Perceba como esses desafios exigem mais por parte do novo credor. Assim, quando é preciso investir mais tempo, esforço e trabalho, esses desafios se tornam um item a se levar em consideração na hora da precificação.

Compra de carteiras antigas: como funciona?

A cessão de créditos funciona de modo bastante dinâmico onde o cedente transfere uma carteira de créditos vencidos a um novo credor (cessionário), sem precisar da aprovação do cedido (cliente).

Para você não se perder:

Cedente: quem cede a dívida;
Cessionário / Investidor: quem adquire os direitos de créditos;
Cliente: quem está inadimplente.

Panorama da cobrança de carteiras antigas

Em 2021 e 2022, o mercado de cessão de créditos cresceu bastante, chegando a movimentar R$ 62 bilhões no último ano citado.

Já em 2023, a cessão de créditos inadimplentes movimentou um montante próximo de R$ 34 bilhões.

Essa redução expressiva em 2023 tem um motivo: o Desenrola. O programa de renegociação de dívidas do governo federal atingiu o mercado de cessão de carteiras pois os cedentes optaram por tentar a recuperação dos seus ativos através do programa.

Conclusão

Todos esses elementos quando colocados em uma balança norteiam a precificação ideal para uma cobrança de carteiras antigas. Eles determinam não só os valores a serem pagos, mas também o quão vantajoso será o retorno financeiro ao investidor.

O Portal Cessão de Créditos traz semanalmente artigos com conteúdos relacionados ao mercado de créditos, economia brasileira e educação financeira.

Além disso, O Portal Cessão de Créditos atua efetivamente no mercado da cessão de créditos desde o início de 2020 e, no papel de Advisor, conecta e auxilia compradores e vendedores.

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